Informes
ISIN : ES0112321007
Gestora : Caja Ingenieros Gestión
Indicador de riesgo:
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Este indicador de riesgo presupone que usted mantendrá el producto hasta vencimiento
En un entorno de mercado de incremento de los tipos de interés, la inversión en renta fija vuelve a suponer una opción real. CE HORIZON 2027, FI, es el fondo de renta fija que se alinea por fin con tus objetivos de inversión y de sostenibilidad.
El fondo tiene como objetivo obtener una rentabilidad acorde a los activos en los que invierte en un período razonable y, además, tratar de preservar el capital.
| Indicador de riesgo | Vocación inversora | Último valor liquidativo* | Rentabilidad Año Actual* | Rentabilidad 1 año* | Rentabilidad 3 años* | Rentabilidad 5 años* |
|---|---|---|---|---|---|---|
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Renta Fija Euro |
106,94138
(19/11/2024) |
3,729% | 6,023% | - | - |
* Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla adjunta hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión. El inversor debe tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o los resultados históricos de las inversiones, no garantizan la evolución o resultados futuros.
¿CÓMO INVIERTE EL CE HORIZON 2027, FI?
- El fondo construye una cartera de emisiones de renta fija corporativa con el objetivo de mantener un equilibrio tanto desde el punto de vista sectorial como de calidad crediticia, dando prioridad (>60%) a los activos con calidad crediticia media y alta (BBB- o superior).
- CE HORIZON 2027, FI, finalizará el 18/01/2027, fecha a partir de la cual se invertirá para mantener estable el valor liquidativo hasta que se informe a los partícipes de la nueva política de inversión que seguirá el fondo. El partícipe podrá elegir entre seguir manteniendo la inversión con las nuevas condiciones o vender sus participaciones sin ninguna penalización.
A partir del 8 de diciembre de 2023 las suscripciones y los reembolsos estarán sujetos a comisiones, según el detalle siguiente:
- SUBSCRIPCIÓN: 3% sobre el importe subscrito.
- REEMBOLSO: 3% sobre el importe reembolsado. No se aplicará la comisión en las fechas de ventana de liquidez indicadas en el folleto, siendo las próximas fechas: el 14 de junio de 2024, el 16 de diciembre de 2024, el 16 de junio de 2025, el 16 de diciembre de 2025 y el 16 de junio de 2026. Para poder ejercer el reembolso en estas fechas, la Sociedad Gestora exigirá un preaviso de 5 días hábiles.
También, a partir del 8 de diciembre de 2023, el fondo empezará a aplicar comisiones de gestión y depositaría, 0,65% y 0,10% respectivamente, de forma anual.
Integrando aspectos que nos preocupan como sociedad
(1) El Reglamento (UE) 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR, por sus siglas en inglés) clasifica el CE HORIZON 2027, FI, como artículo 8, es decir, el fondo promueve características sociales y medioambientales. Consulta más información en: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Ventajas del fondo:
Objetivo:
MANTENER A VENCIMIENTO UNA CARTERA DE RENTA FIJA CORPORATIVA CON UNA TAE INICIAL DEL 4%
+
Preservar el capital2
- Fondo complementario al resto de nuestra gama de fondos.
- Opción atractiva como parte fundamental de la cartera dada la rentabilidad esperada al vencimiento del horizonte temporal (18/01/2027).
- En épocas de alta incertidumbre en los mercados financieros, la inversión en renta fija ofrece una menor volatilidad que en renta variable.
(2) TAE INDICATIVA Y CAPITAL INICIAL NO GARANTIZADOS. Estimación calculada para una inversión mantenida desde el 15 de diciembre de 2023 y hasta el vencimiento el 18 de enero de 2027 sobre la base del escenario favorable descrito en el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor. La rentabilidad que se pudiera obtener finalmente podría ser distinta como consecuencia de los cambios que pudieran producirse en los activos mantenidos en cartera o de la evolución de mercado de los tipos de interés y del crédito de los emisores.
¿A quién va dirigido?
Inversor con un perfil de riesgo moderado:
- Aporta la diversificación propia de los fondos de inversión.
- Gracias a sus principios y a su proceso de inversión, reúne las características para poder permanecer en su cartera de productos durante 3 años (hasta el 18 de enero de 2027).
Inversor con un perfil de riesgo arriesgado:
- Adecuado para reubicar las posiciones de su cartera de inversiones con un perfil agresivo.
- Busca retornos significativos de sus inversiones; para ello soporta una elevada volatilidad en sus inversiones.
Divulgaciones de información en materia de sostenibilidad:
Nuestras políticas de Sostenibilidad e Implicación de Caja Ingenieros Gestión
Valor participación
2024-11-19 00:00:00.0
106,94138
0,017%
Evolución Rentabilidad Fondo
Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.
La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.
| Rentab. acum. % | |
|---|---|
| 6 meses | 2,828 |
| En el año | 3,729 |
| 1 año | 6,023 |
| R. Trim. % | |
|---|---|
| Ultimo Trimestre | - |
| Trimestre 3 | 1,958 |
| Trimestre 2 | 0,679 |
| Trimestre 1 | 0,587 |
| Rentabilidad año % | |
|---|---|
| 2024 | 3,729 |
| 2023 | - |
| 2022 | - |
| 2021 | - |
| 2020 | - |
Informe de riesgo
Perfil de riesgo: moderado
Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado y acepta niveles moderados de riesgo, hecho que puede generar pérdidas.
Riesgos de los Fondos
Riesgo de Mercado: riesgo de pérdida por las variaciones en el precio de los activos de renta variable, y por las variaciones en el precio de la renta fija debidas a los cambios en los tipos de interés o en los diferenciales de crédito.
Riesgo de Tipo de Cambio: cuando los activos estén denominados en divisas distintas al Euro, se asume el riesgo de pérdida por fluctuaciones en el tipo de cambio.
Riesgo de Inversión en Países Emergentes: las inversiones en mercados emergentes pueden estar expuestas a mayor volatilidad y menor liquidez, así como a los riesgos de expropiación e inestabilidad social, política y económica, entre otros.
Riesgo por Inversión en Derivados: los instrumentos derivados son especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y pueden incrementar las pérdidas.
Riesgo de Crédito y Contrapartida: los emisores de los activos en que invierte el fondo y las contrapartidas del fondo pueden incumplir con sus obligaciones, total o parcialmente, incluyendo el pago del principal y del interés, o el reembolso de la inversión.
Riesgo de Liquidez: pueden producirse situaciones de tensión o dificultades en los mercados secundarios en los que se negocian los activos del fondo que limiten la liquidez y afecten negativamente al precio de los activos.
Las inversiones en renta fija realizadas por el fondo tendrían pérdidas si los tipos suben, por lo que los reembolsos realizados antes del vencimiento de su horizonte temporal pueden suponer minusvalías para el inversor.
Datos a cierre de mes
COMENTARIO DEL GESTOR
El mercado de tipos abrió el mes con un tono fuerte ante las preocupaciones geopolíticas en Medio Oriente y la moderación en el presupuesto francés pero el sentimiento se fue deteriorando durante las siguientes semanas cuando el riesgo geopolítico del Medio Oriente se trasladó a precios del petróleo, así como los datos de empleo en EEUU sorprendiendo por su solidez, la Unión Europea y otros estados de la Eurozona emitiendo nuevos bonos, la inflación y PIB alemanes viniendo más fuertes de lo esperado, y funcionarios del BCE indicando al final de mes que no tenían prisa en recortar tipos nuevamente. Esto a pesar de haber recortado 25bps sus tipos de referencia de manera unánime en su reunión de octubre a fin de proteger la economía de la Eurozona, lo que alimentó especulaciones de que el recorte esperado en diciembre sea de 50bps.
De este modo, la rentabilidad de la deuda estadounidense a 10 años saltó a 4,28% mientras que la alemana a 2,39% durante el mes. Las primas de riesgo española e italiana se ajustaron a 71pbs y 126pbs. El diferencial de crédito “Investment Grade” versus la curva swap se amplió ligeramente a 90pbs, mientras que la “High Yield” se ajustó a 303pbs.
CE Horizon 2027, FI
(19/11/2024)
Características del fondo
- Fecha de lanzamiento: octubre de 2023.
- Fecha fin de comercialización: 15 de diciembre de 2023 o hasta que se alcance un patrimonio de 30 millones de euros.
- Inversión mínima: 30.000 euros.
- Comisión de gestión*: 0,65% sobre patrimonio.
- Comisión de depositario*: 0,10% anual sobre patrimonio.
- Comisión de suscripción*: descuento a favor del fondo del 3% sobre importe efectivo.
- Comisión de reembolso*: descuento a favor del fondo del 3% sobre importe efectivo.
- Período de permanencia mínimo recomendado: 3 años (hasta el 18/01/2027).
- Ventanas de liquidez: se han programado fechas con periodicidad semestral en las que no se aplicarán comisiones de reembolso (ver folleto).
- Vocación CNMV: Renta Fija Euro.
- Puede trasladarse la inversión desde otros fondos de inversión y beneficiarse de las importantes ventajas fiscales propias de esta tipología de producto.
- Artículo 8 SFDR1: el fondo promueve características sociales y/o medioambientales.
(*) A partir del 15/12/2023 o antes si se alcanza un patrimonio de 30 millones de euros.
Gestores del fondo
Ricardo Granda Seminario
Licenciado en Economía por la Universidad del Pacífico (Perú) y MBA, con especialización en Finanzas, por la London Business School (Reino Unido). Cuenta con 18 años de experiencia en Servicios Financieros, 14 de ellos en Gestión de Inversiones, incluyendo 9 años como Gestor de Renta Fija y Analista de Crédito en Londres.
Joan Pericas
Diplomado en Ciencias Empresariales por la Universidad de Barcelona, graduado en Administración de Empresas por la UOC, i CFA® charterholder. Previamente a su incorporación a Caja Ingenieros Gestión en 2023, Joan ha ejercido cargos relacionados con la gestión de activos a Merchbanc y Fimarge, y ha sido responsable de inversión de un family office.
Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja Ingenieros, o bien conectándote a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.
CE HORIZON 2027, FI, tiene como entidad gestora Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, Caja Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 5811.
Lee el folleto informativo antes de hacer ninguna inversión. Consulta también el folleto informativo en el cual se describen las tipologías de riesgo a las cuales puede estar sujeto este fondo de inversión.