Informes
ISIN : ES0115359038
Gestora : Caixa Enginyers Gestió
Indicador de risc:
|
||||||||||
Aquest indicador de risc pressuposa que es mantindrà el producte durant 5 anys.
Una cartera de convicció i amb baixa rotació
Al CE Borsa USA, FI, apliquem un procés d'inversió centrat en la selecció de companyies consolidades que posseeixin actualment avantatges competitius, amb grans possibilitats de beneficiar-se de les tendències a llarg termini que puguin aparèixer i que, a més, cotitzin a preus raonables.
Consultar les classes del fons
- Fes clic a la icona del carret per contractar el teu fons:
| Indicador de risc | Vocació inversora | Últim valor liquidatiu* | Rendibilitat Any Actual* | Rendibilitat 1 Any* | Rendibilitat 3 Anys* | Rendibilitat 5 Anys* | Contractar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Renda Variable Internacional |
22,13137
(20/02/2025) |
1,760% | 19,894% | 13,748% | 10,784% |
|
* Les dades relatives al valor liquidatiu, rendibilitat i patrimoni de la taula adjunta fan referència a la classe A dels fons d'inversió. L'inversor ha de tenir en compte que l'evolució passada dels valors o instruments o els resultats històrics de les inversions no garanteixen l'evolució o resultats futurs.
La cartera del CE Borsa USA, FI inverteix d’acord amb els següents punts clau:
- Seguir una estratègia concentrada que inverteix únicament en valors atractius.
- Seleccionar empreses que actualment mostren ràtios de rendibilitat/risc atractives, que alhora estan menys endeutades, presenten una alta generació de fluxos de caixa i tenen un equip directiu ben consolidat.
És una inversió en companyies que aposten per la creació de valor a llarg termini i que segueixen criteris ASG.
Sectorialment, les posicions amb més pes estan relacionades amb el consum, tant cíclic com no cíclic, mentre que el fons manté una posició neutral en els sectors que han estat més rellevants els darrers anys als Estats Units, com, per exemple, el tecnològic.
A qui va adreçat?
Inversor amb un perfil de risc arriscat:
- Adequat per reubicar les posicions de la seva cartera d’inversió amb un perfil agressiu.
- Cerca de retorns significatius en les seves inversions, suportant una elevada volatilitat.
Inversor amb un perfil de risc molt arriscat:
- Destinat a l’inversor que busca assolir alts retorns significatius de les seves inversions, suportant una elevada volatilitat en la seva cartera.
- Reuneix en la cartera un ventall d’instruments d’inversió amb una alta exposició al risc de mercat.
Divulgacions d'informació en matèria de sostenibilitat:
Les nostres polítiques de Sostenibilitat i Implicació de Caixa Enginyers Gestió
Valor participació
2025-02-20 00:00:00.0
22,13137
-0,903%
Evolució Rendibilitat Fons
Nota: Rendibilitats a 12 mesos o des de data de canvi rellevant en la política d'inversió del fons.
La informació continguda en el gràfic adjunt fa referència a l'evolució històrica del fons, sense que això pugui garantir rendibilitats futures.
| Rendib. acum. % | |
|---|---|
| 6 mesos | 9,716 |
| En l'any | 1,760 |
| 1 any | 19,894 |
| R. Trim. % | |
|---|---|
| Últim Trimestre | - |
| Trimestre 3 | - |
| Trimestre 2 | - |
| Trimestre 1 | - |
| Rendibilitat any % | |
|---|---|
| 2025 | 1,760 |
| 2024 | 25,318 |
| 2023 | 17,976 |
| 2022 | -14,345 |
| 2021 | 28,155 |
| Data | Valor liquidatiu | Patrimoni | Rendibilitat a 1 dia |
|---|---|---|---|
| 2025-02-20 00:00:00.0 | 22,13137 | 47,809,442,220 | -0,903% |
| 2025-02-19 00:00:00.0 | 22,33298 | 48,187,721,550 | 0,471% |
| 2025-02-18 00:00:00.0 | 22,22825 | 47,918,336,330 | 0,222% |
Informe de risc
Perfil de risc: Arriscat
Aquest perfil es defineix com aquell en el qual l'inversor busca retorns significatius de les seves inversions, en un horitzó temporal de termini mitjà-llarg i que no té necessitats de liquiditat, motiu pel qual accepta nivells de volatilitat grans en les seves inversions que podrien generar pèrdues significatives.
Riscos dels Fons
Risc de Mercat: risc de pèrdua per les variacions en el preu dels actius de renda variable i per les variacions en el preu de la renda fixa motivades per canvis en els tipus d’interès o en els diferencials de crèdit.
Risc de Tipus de Canvi: quan els actius estiguin denominats en divises diferents de l’Euro, s’assumeix el risc de pèrdua per fluctuacions en el tipus de canvi.
Risc d’Inversió en Països Emergents: les inversions en mercats emergents poden estar exposades a una volatilitat més elevada i una liquiditat menor, i als riscos d'expropiació i inestabilitat social, política i econòmica, entre altres.
Risc per Inversió en Derivats: els instruments derivats són especialment sensibles a les variacions del preu del subjacent i poden incrementar les pèrdues.
Risc de Crèdit i Contrapartida: els emissors dels actius en què inverteix el fons i les contrapartides del fons poden incomplir les seves obligacions, totalment o parcialment, inclòs el pagament del principal i de l’interès, o el reembossament de la inversió.
Risc de Liquiditat: poden produir-se situacions de tensió o dificultats en els mercats secundaris on es negocien els actius del fons que limitin la liquiditat i afectin negativament el preu dels actius.
Dades a tancament de mes
COMENTARI DEL GESTOR
El CE Borsa USA va avançar un +2,56% al gener mentre que el S&P 500 NR es va apreciar un +2,07% en el mes.
Gener tanca amb un to positiu per als actius de risc, encara que amb volatilitat. La irrupció de DeepSeek va impactar en tecnològiques americanes, eclipsant les reunions de la Fed i el BCE. Powell va mantenir els tipus en 4,25%-4,5%, assenyalant que la inflació continua elevada i sense urgència per baixar tipus. El BCE, amb un full de ruta més clar, va reduir la Facilitat de Dipòsit al 2,75%. Lagarde va justificar la mesura per la moderació de la inflació, sense requerir sobre el tipus neutral.
El principal contribuïdor del mes va ser Meta (+16,9% en euros) a causa de sòlids resultats trimestrals impulsats per la IA. El principal detractor va ser Nvidia (-11,2% en euros) a causa de la incertesa relacionada amb la irrupció de DeepSeek.
Al gener, incorporem una petita posició en ASTS Spacemobile per la seva tecnologia única de connectivitat satel·litària directa a telèfons mòbils sense necessitat de dispositius addicionals, la qual cosa la diferència de competidors com Starlink. Els seus acords amb més de 45 operadors mòbils, que cobreixen 2.800 milions d'usuaris, li atorguen un avantatge competitiu significatiu i una base sòlida de creixement. A més, el seu model de negoci escalable i el seu alt potencial de generació de flux de caixa reforcen el seu atractiu a llarg termini. També sumem Booking, la capacitat del qual per a gestionar més del 50% de les seves reserves directament en la seva plataforma redueix la seva dependència de cercadors com Google i enforteix el seu lideratge en el sector. El seu reconeixement de marca, economies d'escala i barreres d'entrada elevades consoliden la seva posició competitiva. A més, cotitza a una valoració atractiva, recolzada per una agressiva política de recompra d'accions que impulsa el creixement del EPS i la creació de valor per als accionistes.
Classes del fons
El fons d'inversió CE Borsa USA, F.I. té diverses classes de participacions anomenades CE BORSA USA CLASSE A, F.I., i CE BORSA USA CLASSE I, F.I., que es diferencien entre elles per les comissions que li son aplicables a més d'altres aspectes relatius a la comercialització i la tipologia de partícip.
Característiques classe A
La classe CE Borsa USA Classe A, FI es dirigeix a qualsevol soci que vulgui subscriure el fons i tingui la consideració de soci minorista d'acord amb la directiva MIFID.
- Data de llançament: 2004
- Inversió mínima: 500euros
- Comissió de gestió: 1,35% + 9% (comissió d'èxit)
- Comissió depositari: 0,10%
- Article
SFDR*: el fons promou característiques socials i/o mediambientals
- Vocació CNMV: Renda Variable Internacional
- Període de permanència mínim recomanat: 5 anys
- Pot traslladar-se la inversió des d’altres fons d’inversió i beneficiar-se dels importants avantatges fiscals propis d’aquesta tipologia de producte
Característiques classe I
La classe CE Borsa USA Classe I, FI es dirigeix exclusivament a socis que subscriguin el fons a través de contractes de gestió discrecional de carteres així com també a socis professionals i contraparts elegibles que compleixin amb les característiques pròpies d'aquesta consideració d'acord amb la directiva MIFID.
| Classes | ISIN | Gestió | Depositaria | Subscripció | Reemborsament | Inversió mín. | |
| %s/pat | % s/rdos | % | % | % | |||
| Classe A | ES0115359038 | 1,35% | 9% | 0,10% | - | - | 500€ |
| Classe I | ES0115359004 | 0,50% | 0% | 0,10% | - | - | 250.000€ |
Gestor del fons
Carles Carcolé Ramos
Diplomat en Ciències Empresarials per la UPF i Graduat en Administració d'Empreses per la UOC. Nivell II del CFA superat, va realitzar el Programa d'Assessorament Financer i Gestió Patrimonial pel IEF i és European Financial Advisor (EFPA). Ha exercit càrrecs relacionats amb la gestió d'actius en Credit Suisse (internship), Andbank i Fimarge. Gestor del fons Caixa Enginyers Borsa Euro Plus des del gener del 2019.
Els fons d'inversió no són dipòsits i comporten risc d'inversió, inclosa la possibilitat que, en períodes concrets de càlcul, es produeixin minusvàlues. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per l'Inversor registrat a la CNMV en qualsevol oficina de Caixa Enginyers, o bé connectant-te a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió.
CE Borsa USA, FI, té com a entitat gestora Caixa Enginyers Gestió, SGIIC, SAU, com a societat dipositària, a Caixa Enginyers, S. Coop. de Crèdit, i està registrat a la CNMV amb el número 3018.
Consulta el fullet informatiu on es relaciona la descripció de les tipologies de risc a les que pot estar subjecte aquest fons d'inversió.
(*) Reglament sobre la transparència de la informació en matèria de sostenibilitat per als productes financers (Reglament sobre la divulgació d'informació relativa a la sostenibilitat al sector dels serveis financers, SFDR, Reg. UE 2019/2088). Aquest reglament ens permet ser conscients del nivell d’implicació d’ASG (criteris ambientals, socials i de govern corporatiu) o ESG (per les sigles en anglès), que té un producte d’inversió.