Informes
ISIN : ES0125587008
Gestora : Caixa Enginyers Gestió
Indicador de risc:
|
||||||||||
Aquest indicador de risc pressuposa que vostè mantindrà el producte fins a venciment
En un entorn de mercat d’increment dels tipus d’interès, la inversió en renda fixa torna a suposar una opció real. CE CIMS 2026, FI, és el fons de renda fixa que s’alinea per fi amb els teus objectius d’inversió i de sostenibilitat.
El fons té com objectiu obtenir una rendibilitat en consonància amb els actius en els quals inverteix en un període raonable i, a més, tractar de preservar el capital.
| Indicador de risc | Vocació inversora | Últim valor liquidatiu* | Rendibilitat Any Actual* | Rendibilitat 1 Any* | Rendibilitat 3 Anys* |
|---|---|---|---|---|---|
|
|
Renda Fixa Euro |
107,65055
(19/11/2024) |
3,289% | 5,425% | - |
* Les dades relatives al valor liquidatiu, rendibilitat i patrimoni de la taula adjunta fan referència a la classe A dels fons d'inversió. L'inversor ha de tenir en compte que l'evolució passada dels valors o instruments o els resultats històrics de les inversions, no garanteixen l'evolució o resultats futurs.
Com inverteix el CE CIMS 2026, FI?
- El fons es construeix amb l’objectiu de mantenir un equilibri tant des del punt de vista sectorial com de qualitat creditícia, donant prioritat (>80%) als actius amb qualitat creditícia mitjana i alta.
- CE CIMS 2026, FI, finalitzarà el 30/11/26*, data a partir de la qual s’invertirà per mantenir estable el valor liquidatiu fins que s’informi els partícips de la nova política d’inversió que seguirà el fons. El partícip podrà escollir entre seguir mantenint la inversió amb les noves condicions o vendre les seves participacions sense cap penalització.
A partir del 22 d'abril de 2023 les subscripcions i els reemborsaments estaran subjectes a comissions, segons el detall següent:
- SUBSCRIPCIÓ: 3% sobre l'import subscrit.
- REEMBORSAMENT: 3% sobre l'import reemborsat. No s'aplicarà la comissió en les dates de finestra de liquiditat indicades en el fullet, sent les següents dates: l'1 d'abril de 2024, l'1 d'octubre de 2024, l'1 d'abril de 2025, l'1 d'octubre de 2025 i l'1 d'abril de 2026. Per poder exercir el reemborsament en aquestes dates, la Societat Gestora exigirà un preavís de 5 dies hàbils
També, a partir de l'1 d'abril de 2023, el fons començarà a aplicar comissions de gestió i dipositaria, 0,50% i 0,10% respectivament, de forma anual
Integrant aspectes que ens preocupen com a societat
Avantatges del fons:
Objectiu:
Mantenir a venciment una cartera de renda fixa corporativa amb una TAE inicial estimada del 3,50%2
+
Preservar el capital
- Fons complementari a la resta de la nostra gamma de fons.
- Opció atractiva com a part fonamental de la cartera tenint en compte la rendibilitat esperada al venciment de l’horitzó temporal (2026).
- En èpoques d’alta incertesa en els mercats financers, la inversió en renda fixa ofereix menys volatilitat que en renda variable.
(2) TAE NO GARANTIT. Estimació realitzada per a una inversió mantinguda des del 28/04/2023 i fins a venciment el 30/11/2026. La rendibilitat que es pogués obtenir finalment podria ser diferent com a conseqüència dels canvis que es puguin produir en els actius mantinguts en cartera o de l'evolució de mercat dels tipus d'interès i del crèdit dels emissors.
Inversor amb un perfil de risc conservador:
- Té com a objectiu prioritari la preservació del capital i mirar de reduir els efectes negatius de la inflació.
- Pot reunir en la cartera un ventall d’instruments d’inversió amb baixa exposició al risc de mercat.
Inversor amb un perfil de risc moderat:
- Aporta la diversificació pròpia dels fons d’inversió.
- Gràcies als seus principis i al seu procés d’inversió, reuneix les característiques per poder romandre en la seva cartera de productes durant un llarg període de temps.
Divulgacions d'informació en matèria de sostenibilitat:
Les nostres polítiques de Sostenibilitat i Implicació de Caixa Enginyers Gestió
Valor participació
2024-11-19 00:00:00.0
107,65055
-0,001%
Evolució Rendibilitat Fons
Nota: Rendibilitats a 12 mesos o des de data de canvi rellevant en la política d'inversió del fons.
La informació continguda en el gràfic adjunt fa referència a l'evolució històrica del fons, sense que això pugui garantir rendibilitats futures.
| Rendib. acum. % | |
|---|---|
| 6 mesos | 2,873 |
| En l'any | 3,289 |
| 1 any | 5,425 |
| R. Trim. % | |
|---|---|
| Últim Trimestre | - |
| Trimestre 3 | 1,883 |
| Trimestre 2 | 0,633 |
| Trimestre 1 | 0,273 |
| Rendibilitat any % | |
|---|---|
| 2024 | 3,289 |
| 2023 | - |
| 2022 | - |
| 2021 | - |
| 2020 | - |
Informe de risc
Perfil de risc: Conservador
Aquest perfil es defineix com aquell que, tot i tenint com a objectiu prioritari la conservació del capital, admet l’exposició a nivells reduïts de risc per mirar d’obtenir un rendiment de la inversió que ajudi a reduir els efectes negatius de la inflació i a mantenir el poder adquisitiu.
Riscos dels Fons
Risc de Mercat:o: risc de pèrdua per les variacions en el preu dels actius de renda variable i per les variacions en el preu de la renda fixa motivades per canvis en els tipus d’interès o en els diferencials de crèdit.
Risc de Tipus de Canvi: quan els actius estiguin denominats en divises diferents de l’Euro, s’assumeix el risc de pèrdua per fluctuacions en el tipus de canvi.
Risc d’Inversió en Països Emergents: les inversions en mercats emergents poden estar exposades a una volatilitat més elevada i una liquiditat menor, i als riscos d'expropiació i inestabilitat social, política i econòmica, entre altres.
Risc per Inversió en Derivats: els instruments derivats són especialment sensibles a les variacions del preu del subjacent i poden incrementar les pèrdues.
Risc de Crèdit i Contrapartida: els emissors dels actius en què inverteix el fons i les contrapartides del fons poden incomplir les seves obligacions, totalment o parcialment, inclòs el pagament del principal i de l’interès, o el reembossament de la inversió.
Risc de Liquiditat: poden produir-se situacions de tensió o dificultats en els mercats secundaris on es negocien els actius del fons que limitin la liquiditat i afectin negativament el preu dels actius.
Les inversions en renda fixa realitzades pel fons tindrien pèrdues si els tipus pugen, i per això els reemborsaments realitzats abans del venciment del seu horitzó temporal poden suposar minusvàlues per a l’inversor.
Dades a tancament de mes
COMENTARI DEL GESTOR
El mercat de tipus va obrir el mes amb un to fort davant les preocupacions geopolítiques al mig Orient i la moderació en el pressupost francès però el sentiment es va anar deteriorant durant les següents setmanes quan el risc geopolític del Mitjà Orient es va traslladar a preus del petroli, així com les dades d'ocupació als EUA sorprenent per la seva solidesa, la Unió Europea i altres estats de l'Eurozona emetent nous bons, la inflació i PIB alemanys venint més forts de l'esperat, i funcionaris del BCE indicant al final de mes que no tenien pressa a retallar tipus novament. Això malgrat haver retallat 25bps els seus tipus de referència de manera unànime en la seva reunió d'octubre a fi de protegir l'economia de l'Eurozona, la qual cosa va alimentar especulacions que la retallada esperada al desembre sigui de 50bps.
D'aquesta manera, la rendibilitat del deute estatunidenc a 10 anys va saltar a 4,28% mentre que l'alemanya a 2,39% durant el mes. Les primes de risc espanyola i italiana es van ajustar a 71pbs i 126pbs. El diferencial de crèdit “Investment Grade” versus la corba swap es va ampliar lleugerament a 90pbs, mentre que la “High Yield” es va ajustar a 303pbs.
Característiques del fons
- Data de llançament: març de 2023
- Data fi de comercialització: 28 d'abril de 2023 o fins que s'assoleixi un patrimoni de 40 milions d'euros
- Inversió mínima: 25.000 euros
- Comissió de gestió*: 0,50% anual sobre patrimoni
- Comissió de dipositari*: 0,10% anual sobre patrimoni
- Comissió de subscripció*: descompte a favor del fons del 3% sobre import efectiu
- Comissió de reemborsament*: descompte a favor del fons del 3% sobre import efectiu
- Període de permanència mínim recomanat: 3,6 anys (fins al 30/11/2026)
- Finestres de liquiditat: s'han programat dates amb periodicitat semestral en les quuals no s'aplicaran comissions de reemborsament (veure fullet)
- Vocació CNMV: Renda Fixa Euro
- Pot traslladar-se la inversió des d'altres fons d'inversió i beneficiar-se dels importants avantatges fiscals propis d'aquesta tipologia de producte
- Article 8 SFDR1: el fons promou característiques socials i/o medioambientals
(*) A partir de l'29/04/2023 o abans si s'assoleix un patrimoni de 40 milions d'euros.
Gestors del fons
Ricardo Granda Seminario
Llicenciat en Economia per la Universitat del Pacífic (el Perú) i MBA, amb especialització en Finances, per la London Business School (el Regne Unit). Compta amb 18 anys d'experiència en Serveis Financers, 14 d'ells en Gestió d'Inversions, incloent 9 anys com a Gestor de Renda Fixa i Analista de Crèdit a Londres.
Joan Pericas
Diplomat en Ciències Empresarials per la Universitat de Barcelona, graduat en Administració d'Empreses per la UOC, i CFA® charterholder. Prèviament a la seva incorporació a Caixa Enginyers Gestió al 2023, Joan ha exercit càrrecs relacionats amb la gestió d'actius a Merchbanc i Fimarge, i ha estat el responsable d’inversions d’un family office.
Els fons d'inversió no són dipòsits i comporten risc d'inversió, inclosa la possibilitat que, en períodes concrets de càlcul, es produeixin minusvàlues. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per l'Inversor registrat a la CNMV en qualsevol oficina de Caixa Enginyers, o bé connectant-te a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió.
CE CIMS 2026, FI, té com entitat gestora Caixa Enginyers Gestió, SGIIC, SAU, com societat dipositària, Caixa Enginyers, S. Coop. de Crèdit, i està registrat en la CNMV amb el número 5733.
Llegeix el fullet informatiu abans de fer cap inversió. Consulta també el fullet informatiu en el qual es descriuen les tipologies de risc a les quals pot estar subjecte aquest fons d’inversió.
(1) El Reglament (UE) 2019/2088 sobre la divulgació d’informació relativa a la sostenibilitat en el sector dels serveis financers (SFDR, per les seves sigles en anglès) classifica el CE CIMS 2026, FI, com a Article 8, és a dir, el fons promou característiques socials i mediambientals. Consulta’n més informació a: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.