Informes
ISIN : ES0114887039
Gestora : Caixa Enginyers Gestió
Indicador de risc del Fons:
|
||||||||||
| Potencialment menor rendiment | Potencialment major rendiment | |||||||||
La categoria "1" no vol dir que la inversió estigui lliure de risc.
Aquesta dada indica el risc del fons i està calculat en base a dades històriques que no constitueixen una indicació fiable del futur perfil de risc del fons. Així mateix, la categoria indicada pot variar al llarg del temps.
CE Fondtesoro Curt Termini, FI és el fons d'inversió que proporciona la màxima seguretat d'inversió. ja que inverteix en qualsevol de les modalitats de Deute de l'Estat emeses en euros pel Tresor Públic del Regne d'Espanya: Lletres del Tresor, Bons de l'Estat i Obligacions de l'Estat.
L'objectiu del fons o benchmark és superar la rendibilitat pròpia de les Lletres del Tresor a 3 mesos.
El fons CE Fondtesoro Curt Termini, FI té les següents classes de participacions:
- Fes clic a la icona del carret per contractar el teu fons:
| Indicador de risc | Vocació inversora | Últim valor liquidatiu* | Rendibilitat Any Actual* | Rendibilitat 1 Any* | Rendibilitat 3 Anys* | Rendibilitat 5 Anys* | Contractar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Renda Fixa Euro |
876,79465
(21/09/2023) |
1,564% | 1,659% | -0,390% | -0,404% |
|
* Les dades relatives al valor liquidatiu, rendibilitat i patrimoni de la taula adjunta fan referència a la classe A dels fons d'inversió. L'inversor ha de tenir en compte que l'evolució passada dels valors o instruments o els resultats històrics de les inversions, no garanteixen l'evolució o resultats futurs.
El 70% de l'exposició total del fons haurà d'estar invertit en Deute de l'Estat en euros, en qualsevol de les seves modalitats. En tot caso un 70% del patrimoni del fons estarà invertit en Deute de l'Estat en euros, en qualsevol de les seves modalitats, computant-se a l'efecte d'aquest apartat, els bons emesos pels "FTPymes" que comptin amb l'aval de l'Estat, els bons emesos pels "FTVPO" que comptin amb aval del ICO, les emissions del Fons de Reestructuració Ordenada Bancària (FROB), les emissions del Fons d'Amortització del Dèficit Elèctric (FADE), el Deute emès directament pel ICO i els crèdits del Fons per Finançar el Pagament a Proveïdors (FFPP) quan es converteixin en bons, fins al límit del 30 per 100 del patrimoni del fons.
Fins a un 30% de l'exposició es podrà invertir en valors de renda fixa diferents del Deute de l'Estat, negociats en un mercat regulat, i amb una qualificació de solvència no inferior a la del Regne d'Espanya emesa o confirmada per una agència de qualificació crediticia, així com en dipòsits en entitats de crèdit que tinguin reconeguda aquesta qualificació mínima i en instruments del mercat monetari cotitzats o no, que compleixin aquest requisit, tots en euros. La durada de la cartera no superarà els 12 mesos. Els instruments derivats tindran com a subjacent valors de renda fixa, tipus d'interès o índexs de renda fixa, tots en euros.
Caixa Enginyers Fondtesoro Curt Termini FI, té com a entitat gestora Caixa Enginyers Gestió, SGIIC, SAU, com a societat dipositària, a Caixa d'Enginyers, S. Coop. de Crèdit, i està registrat a la CNMV amb el número 2512.
Els fons d'inversió no són dipòsits i comporten risc d'inversió, inclosa la possibilitat que, en períodes concrets de càlcul, es produeixin minusvàlues. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per l'Inversor registrat a la CNMV en qualsevol oficina de Caixa d'Enginyers, o bé connectant-te a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es.
Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió. Consulta el fullet informatiu on es relaciona la descripció de les tipologies de risc a les que pot estar subjecte aquest fons d'inversió
Valor participació
21 Sep 2023
876,79465
0,017%
Evolució Rendibilitat Fons
Nota: Rendibilitats a 12 mesos o des de data de canvi rellevant en la política d'inversió del fons.
La informació continguda en el gràfic adjunt fa referència a l'evolució històrica del fons, sense que això pugui garantir rendibilitats futures.
| Rendib. acum. % | |
|---|---|
| 6 mesos | 1,248 |
| En l'any | 1,564 |
| 1 any | 1,659 |
| R. Trim. % | |
|---|---|
| Últim Trimestre | - |
| Trimestre 3 | - |
| Trimestre 2 | 0,505 |
| Trimestre 1 | 0,380 |
| Rendibilitat any % | |
|---|---|
| 2023 | 1,564 |
| 2022 | -1,781 |
| 2021 | -0,887 |
| 2020 | -0,575 |
| 2019 | 0,071 |
| Data | Valor liquidatiu | Patrimoni | Rendibilitat a 1 dia |
|---|---|---|---|
| 21/09/2023 | 876,79465 | 109,242,162,180 | 0,017% |
| 20/09/2023 | 876,64774 | 108,723,804,830 | 0,007% |
| 19/09/2023 | 876,58325 | 107,956,168,300 | 0,008% |
Informe de risc
INDICADOR DE RISC:
|
||||||||||
| Potencialment menor rendiment | Potencialment major rendiment | |||||||||
La categoria "1" no vol dir que la inversió estigui lliure de risc.
Aquesta dada indica el risc del fons i està calculat en base a dades històriques que no constitueixen una indicació fiable del futur perfil de risc del fons. Així mateix, la categoria indicada pot variar al llarg del temps.
Perfil de risc: Conservador
Aquest perfil es defineix com aquell el qual l'únic objectiu com a inversor és la protecció del capital, no desitjant obtenir més rendibilitat si això suposa assumir més risc.
Categoria CNMV: Renda Fixa Euro
Termini indicatiu de la inversió: Aquest fons pot no ser adequat per a inversors que preveuen retirar els seus diners en un termini de menys d'1 any.
Producte no complex, regulat per la Directiva MiFID, relativa als mercats d'instruments financers.
Dades a tancament de mes
COMENTARI DEL GESTOR
El CE Fondtesoro Curt Termini tanca el mes amb una pujada del +0,28% versus la rendibilitat de +0,33% del seu índex de referència. En el que portem d'any, el fons puja un +1,43% enfront del seu índex de referència que guanya un +1,56%.
A l'agost va augmentar la volatilitat en els mercats reflectint la inquietud respecte a l'evolució econòmica a nivell global, particularment a Europa i la Xina, mentre que la inflació segueix estancada en nivells alts. Als EUA, Fitch va rebaixar la qualificació creditícia del govern estatunidenc de AAA a AA+, citant trajectòries insostenibles de deute i dèficit, així com una major disfunció política. Quan el mercat laboral dels EUA, les dades continuen sent robustes, amb la desocupació baixant al 3,5% i els ingressos mitjans per hora avançant un 4,4% interanual. Respecte a la inflació, l'IPC subjacent es va desaccelerar fins al 4,7%. A la llum d'aquestes dades, la retòrica de la FED continua sent dura, A Europa, l'estimació preliminar de l'Eurostat va mostrar que el PIB de la zona de l'euro va créixer un 0,3% en el 2T23. No obstant això, malgrat evidents senyals de feblesa econòmica (PMI compost d'agost va caure a 47, el seu nivell més baix (ex-Covid) des de 2012), la taxa d'atur va caure al 6,4% al juny, el nivell més baix registrat. Quant a la inflació, la general es va mantenir en 5,3%, i la subjacent va caure modestament del 5,5% al juliol al 5,3% a l'agost. Encara que millora lleugerament, aquesta segueix molt per sobre de l'objectiu del BCE, i els mercats continuen descomptant noves alces de tipus abans de finals d'any. A la Xina, les dades d'activitat van ser molt més febles de l'esperat.
En aquest context, els mercats de renda fixa es van mantenir relativament plans en el mes. L'índex Bloomberg Global Aggregate denominat en EUR va pujar un 0,2% a l'agost. No obstant això, els actius denominats en dòlars van tancar a la baixa per la pujada de 15 pb del rendiment del Tresor dels EUA a 10 anys fins al 4,1%. El rendiment del Bund alemany, per contra, queia 2 pb fins al 2,47% reflectint la major feblesa i component més cíclic en l'economia europea. La prima de risc espanyola es va estrènyer en 3 pb fins als 102 pb.
Durant el mes, es va continuar realitzant operacions per a elevar la TIR mitjana del portafoli, aprofitant l'increment en tipus del deute espanyol per a continuar migrant la nostra exposició de repos cap a instruments del govern espanyol. També es va afegir crèdit corporatiu aprofitant el mercat corporatiu per a invertir els ingressos en el fons, a fi de mantenir-nos dins de l'estratègia d'aquest.
Classes del fons
El fons d'inversió CE Fondtesoro Curt Termini, F.I. té diverses classes de participacions anomenades CE FONDTESORO CURT TERMINI CLASSE A, F.I., i CE FONDTESORO CURT TERMINI CLASSE I, F.I., que es diferencien entre elles per les comissions que li son aplicables a més d'altres aspectes relatius a la comercialització i la tipologia de partícip.
La classe CE Fondtesoro Curt Termini Classe A, FI es dirigeix a qualsevol soci que vulgui subscriure el fons i tingui la consideració de soci minorista d'acord amb la directiva MIFID.
La classe CE Fondtesoro Curt Termini Classe I, FI es dirigeix exclusivament a socis que subscriguin el fons a través de contractes de gestió discrecional de carteres així com també a socis professionals i contraparts elegibles que compleixin amb les característiques pròpies d'aquesta consideració d'acord amb la directiva MIFID.
| Classes | ISIN | Gestió | Depositaria | Subscripció | Reemborsament | Inversió mín. | |
| % s/pat | % s/rdos | % | % | % | |||
| Classe A | ES0114887039 | 0,40% | 0% | 0,10% | - | - | 6€ |
| Classe I | ES0114887005 | 0,15% | 0% | 0,05% | - | - | 250.000€ |
Gestors del fons
Ricardo Granda Seminario
Llicenciat en Economia per la Universitat del Pacífic (el Perú) i MBA, amb especialització en Finances, per la London Business School (el Regne Unit). Compta amb 18 anys d'experiència en Serveis Financers, 14 d'ells en Gestió d'Inversions, incloent 9 anys com a Gestor de Renda Fixa i Analista de Crèdit a Londres.
Joan Pericas
Diplomat en Ciències Empresarials per la Universitat de Barcelona, graduat en Administració d'Empreses per la UOC, i CFA® charterholder. Prèviament a la seva incorporació a Caixa Enginyers Gestió al 2023, Joan ha exercit càrrecs relacionats amb la gestió d'actius a Merchbanc i Fimarge, i ha estat el responsable d’inversions d’un family office.
Els fons d'inversió no són dipòsits i comporten risc d'inversió, inclosa la possibilitat que, en períodes concrets de càlcul, es produeixin minusvàlues. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per l'Inversor registrat a la CNMV en qualsevol oficina de Caixa d'Enginyers, o bé connectant-te a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió.
CE Fondtesoro Curt Termini, FI té com a entitat gestora Caixa Enginyers Gestió, SGIIC, SAU, com a societat dipositària, a Caixa d'Enginyers, S. Coop. de Crèdit, i està registrat a la CNMV amb el número 2512.
Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió. Consulta el fullet informatiu on es relaciona la descripció de les tipologies de risc a les que pot estar subjecte aquest fons d'inversió
