Se trata de un fondo inversión socialmente responsable (ISR) y solidario con vocación de renta fija mixta internacional, siendo habitualmente su exposición a renta variable entre el 15 %-25 %, principalmente en compañías de media/alta capitalización con balances saneados y modelos de negocio sostenibles. Más del 70 % restante del patrimonio se destina a la inversión en valores de renta fija de compañías con elevada calidad crediticia y solvencia, manteniendo duraciones moderadas para minimizar el riesgo de tipos de interés.

La gestora dona parte de la comisión de gestión del fondo a la Fundación Caja de Ingenieros. Se podrán incluir iniciativas –entre otras- cuyos fines sean la protección medioambiental, la mejora de la calidad de vida o la integración de personas en riesgo de exclusión.

Fonengin ISR promueve la ISR integrando los criterios ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ASG) en el análisis financiero tradicional y favoreciendo las inversiones sostenibles a largo plazo. De esta manera, el fondo no solo excluye algunos sectores o compañías con menor calificación, sino que aplica una estrategia de integración de los aspectos extrafinancieros en los modelos clásicos de valoración financiera. Asimismo, el fondo promueve un diálogo constructivo con las compañías en cartera, bien sea co n el contacto directo o a través del ejercicio del voto, y participa paralelamente de forma puntual en iniciativas grupales de implicación. La actividad de las posiciones en cartera tiene un impacto social y medioambiental que el fondo pretende maximizar.

En renta fija, el proceso actual de inversión contempla una convicción clara por emisores con un bajo nivel de apalancamiento, con calificaciones crediticias estables (calificación crediticia media actual BBB+ por S&P) y con una capacidad de pago de cupones y principal ampliamente contrastada. Asimismo, la cartera tiene cerca de un 20 % en bonos verdes y sociales, habiendo elevado la exposición a dicha tipología de emisiones en tanto en cuanto este segmento ha crecido de forma significativa y ha posibilitado una inversión diversificada en términos de industria y de tramos de curva de tipos de interés. Por lo que respecta a la renta variable, la cartera ha tenido un elevado dinamismo en el último año a raíz de la celeridad de los acontecimientos fundamentalmente originados con el estallido de la crisis sanitaria por COVID-19. No obstante, el ADN de la misma se ha mantenido fiel a la inversión en negocios con sólidos fundamentales, ventajas competitivas y exposición a tendencias y temáticas de impacto positivo.

Con todo, Fonengin ISR mantiene la máxima calificación de sostenibilidad por Morningstar al cierre de 2020, con lo que se reconoce la calidad de las compañías en las que invierte y la excelencia en la gestión de sus riesgos y oportunidades en materia de ASG.